미국 S&P 사이즈 지수 ETF, IJH(iShares Core S&P Mid Cap ETF)

IJH ETF는 S&P Mid Cap 400 지수를 추종합니다. 중형주에 투자 생각이 있으신 분들에게 제격인 종목입니다.

아이셰어즈(iShares) 운용사에서 관리하고 있는 인덱스 펀드 형태입니다. 시가총액이 크고 운용보수가 낮다는 장점을 보유하면서 동시에 거래량이 많은 ETF입니다.

 

IJH ETF의 요약 설명입니다.

IJH는 미국에서 가장 오래된 미드 캡(중형주 위주 - Mid cap) ETF 중 하나이며 경쟁사인 IVOO 및 MDY와 마찬가지로 S&P MidCap 400 지수를 추종(추적)합니다 매년 재구성되는 이 지수는 미국 중형주에 대한 확실한 위험 및 수익 특성을 포착하는데 널리 인정받는 벤치 마크입니다.

이와 같이 IJH는 대형주 위주의 벤치마크에 비해 상대적으로 규모가 작은 기업을 선호하고 있습니다.
사실, 펀드와 우리의 벤치마크는 공통적으로 보유량이 한정되어 있습니다. 그럼에도 불구하고 IJH는 많은 장점을 가지고 있으며 미드 캡 홀딩을 위해서라면 확실히 훌륭한 선택이 될 것입니다.

 

IJH ETF는 10점 만점에 4.91점을 기준으로 BBB의 MSCI ESG 펀드 등급을 가지고 있습니다.

MSCI ESG 펀드 등급은 환경, 사회 및 거버넌스(Governance) 요인으로 인해 발생하는 장기적인 위험 혹은 기회에 대한 포트폴리오의 탄력성을 측정합니다.

 

IJH의 요약 데이터입니다.

블랙록(Blackrock) 사의 아이셰어즈에서 운용하고 있는 개방형 펀드이며 2000년 5월 22일에 상장한 21년의 역사를 가지고 있는 펀드입니다.

보수 비용 비율은 0.07%이며 동종 업계와 비교하면 높은 편의 수수료는 아닙니다. 관리 중인 자산은 약 %58.30B, 평균 일일 $ 볼륨은 $294.60M, 평균 스프레드는 0.02%입니다.

경쟁해보거나 비교해볼 만한 ETF로는 IVOO(Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund ETF), IWR(iShares Russell Mid-Cap ETF), SPMD(SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF), SCHM(Schwab US Mid-Cap ETF), VO(Vanguard Mid-Cap Index Fund ETF) 등이 있습니다.

 

IJH의 포트폴리오 데이터입니다.

가중 평균 시가 총액은 약 %7.10B, PER은 79.36, PBR은 2.49, 배당 수익률은 1.47%를 보여주고 있습니다.

홀딩 중인 종목은 403개입니다.

시가 총액이 아주 커서 안전하지도 않고 배당 수익률이 좋은 편에 속하는 것도 아닌 미드 캡 ETF 뭐가 좋은 걸까요?

아래에서 설명드리겠습니다.

IJH의 모든 자산은 미국에 투자하고 있습니다.

 

IJH가 보유하고 있는 상위 10개의 섹터 비중입니다.

1위는 23.20%로 금융 부문이고 2위는 17.55% 산업, 3위는 16.72% 임의 소비재입니다. 그다음으로는 기술주, 헬스케어, 원자재, 에너지, 필수 소비재, 유틸리티, 정보 통신 등이 있습니다.

 

IJH의 상위 10개 홀딩 종목들입니다.

1위는 0.95%로 제네렉 홀딩스(Genera Holdings : GNRC)입니다. 제네렉은 주거, 경상업 및 산업 시장을 위한 포츈 1,000 아메리카(Fortune 1,000 American) 백업 전원 제품 제조업체입니다. 1959년 창립된 이 회사는 미국 위스콘신 워키쇼에 본사를 두고 있으며 Robert Kern이 창시한 기업입니다.

2위는 0.79%로 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment : CZR)입니다. 시저스 엔터테인먼트는 미국의 카지노 호텔 체인 기업입니다. 네바다주 패러다이스에 본사가 있으며 미국 전역에 약 50개의 카지노 호텔과 7개의 골프장을 운영하고 있습니다. 시저스는 세계에서 4번째로 큰 도박 회사입니다.

3위는 0.78%로 펜 내셔널 게이밍(Penn National Gaming : PENN)입니다. 펜 내셔널 게이밍은 펜실베니아 주 와이오밍에 있는 카지노 및 경마장 운영 회사입니다. 미국과 캐나다에 43개의 시설을 운영하고 있으며, 그중 다수는 할리우드 카지노 브랜드로 운영되고 있습니다. 

그다음 비중으로는 PTC, Solaredge Technologies, Cognex , Bio-Techne , Charles River Laboratories, Fair Isaac, Molina Healthcare 등이 차지하고 있습니다.

 

IJH의 배당 내역입니다. 2013년 6월부터 2020년 12월 배당금 날까지 약 0.2$가 가량 소폭 상승하는 모습을 보여주고 있지만 지속적인 배당금 입금으로 안정감을 더해주고 있습니다.

이전에 소개해드렸던 미국 ETF들은 대부분 대형 우량주(라지캡)에 속합니다. 대형주 말고도 미드캡에 투자해야 하는 이유는 바로 수익률 때문입니다. 대형주 ETF에만 재산을 맡기면 상대적으로 비교하면 안전하기야 하겠지만 전체적인 시장에서 좋은 성과를 기대하기는 어렵다는 것입니다.

라지캡과 미드캡, 그리고 스몰캡까지 신경을 써서 보다 더 좋은 수익률을 만들 수 있습니다. 가끔 라지캡보다 미드캡, 스몰캡이 성과가 더 나오는 경우도 있습니다. 이때 미드캡에 투자하여 알맞은 타이밍에 매매를 한다면 미국 주식시장의 평균 수익률 그 이상을 올릴 수 있습니다.

하지만 역시 미국 주식시장을 정확히 관찰하기는 어렵기 때문에 많은 분들이 포기하고 대형주에 몰리는 것도 사실입니다. 어느 것이 더 좋다고 말할 수 없는 투자의 세계지만, 미드캡에 대한 관심을 조금 더 보여 초과 수익률을 달성하는 개미 투자자가 되도록 노력해야 합니다.